![[info]](http://l-stat.livejournal.com/img/userinfo.gif?v=92.1){kind=small}
Закон Сарбанеса — Оксли
| ← Предыдущая | Версия 21:18, 22 марта 2008 | ||
| Строка 1: | Строка 1: | ||
| - |
30 июля [[2002]] г. Президент Буш подписал '''Закон Сарбанеса-Оксли''' ({{lang-en|Sarbanes-Oxley Act}}), который представляет собой одно из самых значительных событий по изменению федерального законодательства [[США]] по ценным бумагам за последние 60 лет. Значительно ужесточает требования к [[финансовая отчётность|финансовой отчётности]] и к процессу её подготовки — результат многочисленных корпоративных скандалов, связанных с недобросовестными менеджерами крупных корпораций.
|
+ |
30 июля [[2002]] г. Президент Буш подписал '''Закон Сарбанеса-Оксли''' ({{lang-en|Sarbanes-Oxley Act}}), который представляет собой одно из самых значительных событий по изменению федерального законодательства [[США]] по ценным бумагам за последние 60 лет. Значительно ужесточает требования к [[финансовая отчётность|финансовой отчётности]] и к процессу её подготовки — результат многочисленных корпоративных скандалов, связанных с недобросовестными менеджерами крупных корпораций.
|
В соответствии с Законом, для публичных компаний |
В соответствии с Законом, для публичных компаний |
||
| Строка 5: | Строка 5: | ||
* происходят существенные изменения в области управления и требований к раскрытию информации |
* происходят существенные изменения в области управления и требований к раскрытию информации |
||
| - |
Закон, получивший название от имен создателй — сенатора [[Сарбанес, Пол|Пола Сарбанеса]] (демократическая партия, шт. Мэрилэнд) и члена палаты представителей [[Оксли, Майкл|Майкла Оксли]] (республиканская партия, шт. [[Огайо]]) — по своей структуре имеет 11 разделов. Рассматриваются вопросы независимости аудиторов, корпоративной ответственности, полной финансовой прозрачности, конфликта интересов, корпоративной финансовой отчетности и др.
|
+ |
Закон, получивший название от имен создателй — сенатора [[Сарбанес, Пол|Пола Сарбанеса]] (демократическая партия, шт. Мэрилэнд) и члена палаты представителей [[Оксли, Майкл|Майкла Оксли]] (республиканская партия, шт. [[Огайо]]) — по своей структуре имеет 11 разделов. Рассматриваются вопросы независимости аудиторов, корпоративной ответственности, полной финансовой прозрачности, конфликта интересов, корпоративной финансовой отчетности и др.
|
Согласно положениям Закона, в каждой публичной компании должен быть создан |
Согласно положениям Закона, в каждой публичной компании должен быть создан |
||
[[Комитет по аудиту]]. |
[[Комитет по аудиту]]. |
||
| - |
Закон применяется для всех эмитентов («issuers») — в данном случае: для всех компаний, ценные бумаги которых зарегистрированы [[Комиссия по торговле ценными бумагами (США)|Комиссией по ценным бумагам и биржам США]] (SEC) — вне зависимости от места регистрации и деятельности компании (то есть ценные бумаги торгуются на [[NYSE|Нью-Йоркской фондовой бирже]], [[NASDAQ]], или на любой другой американской бирже; зарегистрированы в качестве долговых обязательств в [[США]] (с листингом или без него); принадлежат компании, проходящей регистрацию для выпуска ценных бумаг в [[США]].
|
+ |
Закон применяется для всех эмитентов («issuers») — в данном случае: для всех компаний, ценные бумаги которых зарегистрированы [[Комиссия по торговле ценными бумагами (США)|Комиссией по ценным бумагам и биржам США]] (SEC) — вне зависимости от места регистрации и деятельности компании (то есть ценные бумаги торгуются на [[NYSE|Нью-Йоркской фондовой бирже]], [[NASDAQ]], или на любой другой американской бирже; зарегистрированы в качестве долговых обязательств в [[США]] (с листингом или без него); принадлежат компании, проходящей регистрацию для выпуска ценных бумаг в [[США]].
|
== Кодекс корпоративного поведения == |
== Кодекс корпоративного поведения == |
||
| - |
Кодекс корпоративного поведения (Статья 406) — это набор стандартов, которые предназначены для противодействия злоупотреблениям и продвижения ряда принципов честного ведения бизнеса. Каждый эмитент в своих периодических отчетах должен указывать на то, что он принял Кодекс корпоративного поведения для высших
|
+ |
Кодекс корпоративного поведения (Статья 406) — это набор стандартов, которые предназначены для противодействия злоупотреблениям и продвижения ряда принципов честного ведения бизнеса. Каждый эмитент в своих периодических отчетах должен указывать на то, что он принял Кодекс корпоративного поведения для высших
|
финансовых сотрудников компании. Предполагается расширить это положение и на другое руководство. При изменении положений Кодекса необходимо немедленно |
финансовых сотрудников компании. Предполагается расширить это положение и на другое руководство. При изменении положений Кодекса необходимо немедленно |
||
сообщать об этом |
сообщать об этом |
||
| Строка 20: | Строка 20: | ||
Статьей 906 Закона предусматривается такая авторизация (заверение) всех периодических докладов в Комиссию, которые включают финансовые отчеты. Указанные директора должны заверить, что представляемые отчеты «полностью соответствуют» требованиям SEC, а представленная в них информация «справедливо отражает, во всех материальных аспектах, финансовое состояние и результаты работы эмитента». |
Статьей 906 Закона предусматривается такая авторизация (заверение) всех периодических докладов в Комиссию, которые включают финансовые отчеты. Указанные директора должны заверить, что представляемые отчеты «полностью соответствуют» требованиям SEC, а представленная в них информация «справедливо отражает, во всех материальных аспектах, финансовое состояние и результаты работы эмитента». |
||
| - |
Этой же статьей за нарушение порядка предусматривается уголовная ответственность — штраф от 1 до 5 млн долларов и тюремное заключение от 10 до 20 лет.
|
+ |
Этой же статьей за нарушение порядка предусматривается уголовная ответственность — штраф от 1 до 5 млн долларов и тюремное заключение от 10 до 20 лет.
|
== Запрет на предоставление займов и ссуд директорам и должностным лицам компании == |
== Запрет на предоставление займов и ссуд директорам и должностным лицам компании == |
||
| Строка 27: | Строка 27: | ||
== Лишение директоров и должностных лиц компании права на поощрительные вознаграждения или ценные бумаги == |
== Лишение директоров и должностных лиц компании права на поощрительные вознаграждения или ценные бумаги == |
||
В том случае, если компания вынуждена будет представить повторный финансовый отчет вследствие «существенного несоответствия эмитента любому из требований финансовой отчетности, проявившегося в результате должностного |
В том случае, если компания вынуждена будет представить повторный финансовый отчет вследствие «существенного несоответствия эмитента любому из требований финансовой отчетности, проявившегося в результате должностного |
||
| - |
преступления» — ее Главный исполнительный директор (CEO), а также Главный финансовый директор (CFO) лишаются права на поощрительные вознаграждения* или ценные бумаги, а также на доходы от продаж ценных бумаг эмитента — в течение 12 месяцев со дня опубликования повторного финансового отчета (Статья 304 Закона).
|
+ |
преступления» — ее Главный исполнительный директор (CEO), а также Главный финансовый директор (CFO) лишаются права на поощрительные вознаграждения* или ценные бумаги, а также на доходы от продаж ценных бумаг эмитента — в течение 12 месяцев со дня опубликования повторного финансового отчета (Статья 304 Закона).
|
В том случае, если указанные должностные лица за период 12 месяцев после опубликования или подачи документа в SEC уже получили перечисленные вознаграждения, они обязаны вернуть их эмитенту. |
В том случае, если указанные должностные лица за период 12 месяцев после опубликования или подачи документа в SEC уже получили перечисленные вознаграждения, они обязаны вернуть их эмитенту. |
||
| Строка 37: | Строка 37: | ||
== Сокращение времени для предоставления отчетов == |
== Сокращение времени для предоставления отчетов == |
||
| - |
В соответствии со Статьей 403 закона, директоры, должностные лица компании, а также акционеры, владеющие более 10 % акций, обязаны предоставлять отчет о всех операциях с акциями (Форма 4) на второй рабочий день после завершения этих операций. Эти отчеты (начиная с 30 августа 2003 г.) должны представляться
|
+ |
В соответствии со Статьей 403 закона, директоры, должностные лица компании, а также акционеры, владеющие более 10 % акций, обязаны предоставлять отчет о всех операциях с акциями (Форма 4) на второй рабочий день после завершения этих операций. Эти отчеты (начиная с 30 августа 2003 г.) должны представляться
|
в [[SEC]] в электронном виде и выкладываться на Интернет-сайт компании. |
в [[SEC]] в электронном виде и выкладываться на Интернет-сайт компании. |
||
| Строка 58: | Строка 58: | ||
== Ссылки == |
== Ссылки == |
||
* [[http://www.deloitte.com/dtt/article/0,1 |
* [[http://www.deloitte.com/dtt/article/0,1 |
||
| - | + |
[http://sec.gov/about/laws/soa2002.pdf Текст Закона Сарбанеса-Оксли (англ.)]
|
|
[[Категория:Законодательство США]] |
[[Категория:Законодательство США]] |
||
[[Категория:Фондовый рынок]] |
[[Категория:Фондовый рынок]] |
||
read more at Википедия - Свежие правки [ru]
